Quatre grands états composent le monde d'Orience. Ils ont chacun signé le Pax Codex, destiné à garantir la paix de tous. Mais Cid, leader de la nation militaire de Mirites, décide de violer ce traité, et envoie son armée de l'Cie à la conquête de ses pays voisins. Euphorisé par ses discours, le peuple de Mirites semble servir les machinations de Cid. Une seule nation, située sur une île isolée, reste désormais en travers de leur chemin : Perishitilium. Cependant, le cristal géant qui semblait protéger cette dernière s'est aujourd'hui mystérieusement brisé. Sa puissance militaire annihilée, Perishitilium n'est plus à l'abri d'une invasion de Mirites. Ralliés derrière leur drapeau, douze étudiants de la fameuse école de magie Akademia, les douze Agito, vont devoir prendre les armes pour défendre leur royaume et repousser cette menace.

Bien qu'étant un RPG, le gameplay de Final Fantasy Type-0, sera axé sur l'action, et se veut une version évoluée de celui de Crisis Core -Final Fantasy VII-. Contrairement à ce dernier, le joueur pourra en effet contrôler jusqu'à trois personnages parmi les douze révélés. On peut supposer que ces derniers auront des styles de combats différents : de la flûte à la lance, ils possèdent chacun une arme spécifique, mais aussi leur propre invocation, qui joue un véritable rôle dans leur évolution. À la manière de Final Fantasy X, le joueur pourra également les contrôler lors des combats. Type-0 proposera enfin un mode multijoueur, qui permettra à trois personnes de jouer en coopération en prenant le contrôle des quatorzes personnages à leur disposition.